一、 技术经济决策的概念

决策是人类在生产、生活中经常采取的一种选择有利机会的活动。人们在实际生产和生活中，为了达到某种目的，可能有多种途径（行动方案、路线和策略）供选择。为了取得最佳的结果，就耍通过分析、比较、评价，然后做出行动决定，这就是决策活动。

决策的基础是科学的预测，预测为决策提供可靠的信息。技术经济决策的步骤是，根据预测提供的信息，借助于一定的方法和工具进行计算和分析，运用决策者的经验和合乎逻辑的判断能力，进行比较评价，最后做出满意的决策。

在技术经济分析评价中，决策就是在多个可行的方案中选优，或者根据方案的技术经济效果评价其可行性。技术经济分析评价是利用一系列技术经济指标体系，对各个方案做技术上和经济上的论证分析，为决策提供科学依据。由于资源（人力、财力、物力和时间）是有限的，因而要求正确决策选优，以达到更好地分配和有效地利用有限的资源，使生产建设和经营管理活动取得最佳的经济效果。

决策要把决策问题看成一个系统，从整体出发来综合平衡，不能“顾此失彼”，“因小失大”。

技术经济决策，由高级到低级分为三个层次。即：

1.高级决策，做出技术经济目标决策。

2.中级决策，做出技术经济方案决策。

3.基础决策，做出技术经济措施决策。

正确的决策产生正确的行动，取得良好的效果，错误的决策产生错误的行动，得到不良的效果。在同样的客观条件下，决策者的水平不同，得到的效果会相差很远。在很好的客观条件下，决策不当，会导致失败，在极不利的条件下，如果决策水平尚，运筹得当，也会取得成功。

技术经济决策一般包括下列几个方面的内容：

1.为了要达到既定的目标，没有目标就无法决策；

2.要付诸实施，不实施的决策是多余的；

3.在确定的条件下寻求优化目标和优化地达到目标的手段，不追求优化的决策是无意义的；

4.在若干个有价值的方案中选择，一个方案无从选择，没有选择也就无从优化和决策。

总之，技术经济决策是在若干个可行方案中选优，或者确定方案的可行性，以期优化地达到目标。技术经济决策就是确定优化的目标和寻求达到目标的优化手段。

技术经济决策中，按决策者对未来事件出现的自然状态掌握的程度，决策问题可分为三大类型。即：

1.确定型决策。确定型决策，是决策者已知将要发生的自然状态的情况下进行的决策。即决策者对决策问题将要发生的自然状态是已知的，决策时可据此选择最满意的方案。

2.风险型决策。风险型决策，也称为随机型决策或统计型决策。它的特点是，决定和影响未来事件发生的诸因素，有些是确知的，有些是不能肯定的，决策者只能估计其发生的概率，而不能肯定其是否发生。即未来事件的发生是随机性的，所以这种类型的决策带有一定的风险性。

3.不确定型决策。不确定型决策，是对未来事件可能发生的自然状态，既无法确定其是否发生，也无法确定其发生的概率。由于有关的影响因素无法确定，决策者的实践经验和主观判断能力，对于不确定型决策具有重要的作用。

二、 风险型决策和不确定型决策的分析方法

风险型决策，一般具备下列几个条件：

1.有决策人企图达到的目标。例如，取得最大的投资收益率。

2.有可供决策人选择的两个以上的行动方案。

3.有不依决策人意志为转移的两种以上的自然状态（或称客观状态）。例如，销路好、中、差等。

4.不同行动方案在不同自然状态下的经济效果可以定量计算。

5.未来出现哪种自然状态，决策人虽不能肯定，但其出现的概率可以估计出来。

不确定型决策问题缺少上述最后一个条件。即决策人既不知道未来出现哪种自然状态，也不知道某种自然状态出现的概率。

常用的风险型决策和不确定型决策的决策分析方法有：主观判断法、保守估计法、估计值决策法、成本效益分析法、风险折算法、敏感性分析法、盈亏分析法、概率分析法及不确定型决策基本法则等。现因篇幅所限，仅就敏感性分析法、盈亏分析法和概率分析法的决策原理和分析方法扼要论述如下：

1.敏感性分析法。它是研究某些因素变化对技术方案经济生命力的影响，以及根据这些因素变化及其影响，如何改变技术经济决策的分析方法。

决策者总是对于技术方案所能取得的结果感兴趣。而技术方案的结果经常是按各个影响因素的预期估计值确定的。这些预期估计值都来源于预测和估计及主观判断与数据统计，也就是有某些假定性，因而带有一定的风险性和不确定性。

敏感性分析，就是分析假定一个或几个预期估计值发生变化，而引起的技术方案结果的相应变化。它是通过变动一个因素的估计值，而假定其它因素的估计值不变，来一个个地研究其对技术方案经济效果的影响，从中找出决定性的因素。据此，采取相应的预防措施，如改变相应的参数（估计值）或修改技术方案本身。或者采用不同的敏感度（采用较高或较低的分析值），对某些参数做最有利的、最可能出现的、最不利的三种估计，然后进行分析和决策。

敏惑性分析法，是技术经济分析评价中很有用的决策分析方法。通过敏感性分析，可以预先知道参数值（估计值）在多大的范围内变化，还不会影响原来决策的有效性；超过什么样的范围就必须修正原来的决策。也就是原来认为可行的方案成为不可行的，原来认为是最佳的方案成为不是最佳的。这样，就可避免对原来的评价和决策所得的结论做绝对化的理解，事先采取灵活的对策和措施，防止决策失误给生产建设带来的损失。

如果某个因素的预期估计值在很小的范围内变化，就影响原来决策的正确性，说明方案对这个因素（参数）的敏感性很强；反之，某个因素估计值变化很大时，才会影响到原来决策的正确性，就意味着方案对这个因素的敏感性很弱。

(1) 确定取舍方案的临界值。在敏感性分析时，常常要确定取舍方案的临界值，以明确方案在何种情况下还是可行的。现举例说明敏感性分析法。

〔例〕某项投资计划的投资额为5957元，寿命期为5年，每年净收益为1500元，规定的最低期望收益率为8 %。试确定取舍方案的临界值。

〔解〕首先，按净现值法确定投资计划的可行性。

NPV=33>0，说明该投资计划除保证最低期望收益率的收益以外，尚可多得收益33元，是可取的。

然后，进行敏感性分析。现对敏感性较强的年净收益和寿命期进行敏感性分析，以确定取舍方案的临界值。

i) 确定年净收益的临界值。为此，将投资等额分配到寿命期内各年去，以确定每年净收益达到多少才能补偿分配到各年的投资，并保证取得最低期望收益率8%的收益。现假定年净收益的临界值为X₁，则

按寿命期为5年计算，每年净收益不能少于1492元，否则，不能取得最低期望收益率8%的经济效益。即与原定1500元/年净收益比较，年净收益下降的临界值为1500-1492=8元，即下降率不得超过5.3%。，否则，方案不可取。

ii)确定寿命期的临界值。为确定保证最低期望收益率8%的寿命期临界值，求净现值为零时的寿命期。假设净现值为零时寿命期临界值为X₂，则

查间歇复利系数表得

根据上列数据，用内插法求得X₂=5-0.03 =4.97年。即该投资计划的寿命期临界值为4.97年。该投资计划的寿命期不低于这个临界值，才能保证最低期望收益率(8%)的收益。否则，寿命期即使减少大于原定5年的6%，也不能保证预期的经济效果。

(2) 确定因素变化对方案经济效果的影响。在技术经济分析评价中，常需确定某些因素变化对方案的经济效果和可行性的影响，依此来进行决策分析。现举例说明如下：

〔例〕^*某矿业公司所属矿山拟购进一台新型设备，该设备的经济寿命一般为8～10年，该公司的目标投资收益率，随投资性质不同，为10～25%。试对目标投资收益率和经济寿命期进行敏感性分析，以确定它们在上述范围内变动，对方案经济效果和可行性的影响。

^*本例的数据援用贾春霖等编, 《技术经济学》, 140—141页例, 1984年1月。

〔解〕首先确定目标投资收益率的影响。

按n=10年和该方案的现金流动情况，计算不同目标投资收益率对净现值和等值净年值的影响。计算结果列于表 4-1。

由表 4—1所列计算结杲看出，净现值和等值净年值对于目标投资收益率非常敏感。当目标投资收益率接近公司规定的上限(20～25%)时，净现值和等值净年值均为负值。即当目标投资收益率接近20～25%时，该投资计划便不可行了。

然后，确定使用寿命期的影响。

按目标投资收益率为15%计算寿命期变动对净现值和等值净年值的影响。计算结果列于表 4-2。

在寿命期变动范围内，净现值和等值净年值均为正值，说明该投资计划对使用寿命期不敏感。寿命期在这个变动范围内，该投资计划都是可行的。

2.盈亏分析法。它是技术经济决策的一个重要决策分析方法。借助盈亏分析可以预先判断产品产量达到多少，企业才能达到收支平衡或实现利润目标。

在进行工程项目评价和决策时，必须对产品成本、产品价格、产品盈利和产品产量进行分析。盈亏分析就是分析它们之间的关系的一种决策方法。

盈亏分析是先确定盈亏平衡点。在盈亏平衡点上，企业的经营活动达到收支平衡，从而可以知道盈亏平衡时的产品产量（或销售量），还可以知道固定成本变化或边际成本对盈亏的影响。利用盈亏平衡点的产品销售收入等于产品成本，按图解法（用盈亏分析图）将成本和收益的关系表示出来，如图 4-1所示。

盈亏平衡点可以用销售收入表示，也可以用相应的产量或额定（设计）生产能力利用率表示。

盈亏平衡点的计算与分析：

产量盈亏平衡点。设盈亏平衡点上的产品产量（或销售量）为x，产品单价为p，单位产品可变成本为v，总固定成本为f，则

总销售收入为：Y₁=p•x

总生产成本为：Y₂=v•x+f

在盈亏平衡点上Y₁=Y₂

即     p•x=v•x+f

(4-1)

它称为产量平衡点（BEPc）,

即

如果以销售收入表示盈亏平衡点（BEPx)，则

(4-2)

如果用生产能力（n）利用率表示盈亏平衡点（BEPS），可用额定生产能力n除公式（4一1）两侧，得

(4-3)

〔例〕某矿的铁矿石产品销售单价为20元/吨，年生产力能力为200万吨矿石，单位矿石的可变成本为10.50元/吨，总固定成本为1050万元，试计算盈亏平衡点。

〔解〕用产量表示盈亏平衡点，则

用销售收入表示盈亏平衡点，则

用生产能力利用率表示盈亏平衡点，则

根据计算结果可知，该矿的铁矿石产量不能低于1105200吨/年，销售收入不能低于22105260元/年，生产能力利用率不能低于55.26%，否则将亏损。

应该指出，图 4-1是简单的盈亏分析图。实际上产品产量、产品成本和销售收入的关系要复杂得多。因为生产总成本中的变动成本的一部分是变动的（例如受物价波动、工资变动、加班费变化等的影响），而呈阶梯形曲线变化，所以生产总费用曲线多呈阶梯形曲线而非直线。

其次，由于市场对产品需求的变化，销售收入也不一定是直线。例如，当市场的产品供求趋于饱和时，再增加产量，因为销售单价降低，销售收入并不是与产量成正比增加，产品产量增加到一定程度后，销售收入也呈曲线变化。

由于上述原因，生产费用曲线和销售收入曲线将有如图 4-2所示两个盈亏平衡点x₁和x₂。在x₁以下和x₂以上的产量范围将产生亏损。在x₁到x₂之间的产量范围内是盈利的。在这种情況下，盈亏分析就是力求在X₁和x₂产量范围内寻求盈利最多的产品产量点。

3.概率分析法。它是随机型决策分析方法，是在有风险情况下的决策分析方法。在技术经济决策的诸多事件中，已知未来事件的自然状态肯定发生或肯定不发生的情况是很少的。大多数情况下，对于决定（或影响）未来事件自然状态是否发生的许多因素，有些是已经知道的，有些是不知道的。一般只能估计未来事件某种自然状态发生的概率，而不能肯定其是否发生。

在进行概率分析时，必须先经过系统的调查研究，取得必要的统计数据和资料，以确定出各个自然状态出现的概率，然后进行分析决策。

在概率分析中，未来事件自然状态可能发生的概率的基本条件，如公式（3—1）和公式（3—2）(见技术经济预测部分）。即

概率的上述基本条件的含义是，某一事件绝对不发生，其发生的概率为零；某一事件绝对发生，则其发生的概率为1。因此，任何事件发生的概率都在零与1之间。发生的机会越多，其概率值越大。在概率分析中，所有事件出现的概率之和等于1。

(1) 概率期望值。为了进行概率分析决策，首先要分别求得各个技术方案的概率期望值。它是按自然状态的损益值和出现的概率计算的。最后，根据期望值的最大（效益）或最小（耗费）做为决策的依据。

期望值，是表示合乎期望程度的预期损益值。方案的期望值是事件发生概率和事件表现的数量（收益值或耗费值）的乘积的总和（即以概率值为权数的加权平均值）。在方案比较评价时，取效益最大值或耗费最小值，做为决策的依据。

可用下面公式计算各个方案的期望值。

(4-4)

式中：E(X_i)——第i个方案的期望值；X_ij—第i个方案第j个事件（自然状态）的损益值;

P(X_ij)——第i个方案第j个事件（自然状态）出现的概率。

〔例〕某项建矿工程的投资方案有，投资方案和不投资方案。在没有竞争的情况下，采用投资方案时，可得到收益净现值为500万元，如果建矿后有竞争，则净现值变为-100万元。如果采用不投资方案，将这项资金用于其它投资，可得收益净现值150万元。有竞争的概率为0.25, 无竞争的概率为0.75, 试求两个方案的期望值。

〔解〕各个方案的损益净现值和各个自然状态的概率值列于表 4-3

投资方案的期望值为:

根据期望值的计算结果，应该选取投资方案，其净现值期望值为350万元，大于不投资方案（150万元）。

（2）按期望值决策（期望值法）。根据多个方案的期望值大小进行决策，是按期望值最大（效益）或期望值最小（耗费）选择最佳方案。

〔例〕假设有三个投资方案，每个方案由若干个随机变量（X_j）组成。每个随机变量的概率列于表 4-4。求各个方案的期望值并选出最佳方案，

〔解〕各个方案的期望值计算如下:

根据计算结果看出，A方案的收益期望值最大，故为最佳方案。

（续完）