镍是一种银白色金属, 具有良好的机械强度和延展性, 难熔耐高温, 具有很高的化学稳定性, 在空气中不被氧化, 是一种十分重要的有色金属原料。镍广泛用于飞机、雷达、导弹、坦克、舰艇、宇宙飞船、原子反应堆等各种军工制造业。亦通过钢产品广泛应用于各种机械制造业。可作为陶瓷颜料和防腐镀层, 镍钴合金是一种永磁材料, 广泛用于电子遥控、原子能工业和超声工艺等领域。在化学工业中, 镍常用作氢化催化剂。总之, 由于镍具有优良性能, 已成为发展现代航空工业、国防工业和建立人类高水平物质文化生活的现代化体系不可缺少的金属。

1 国内外资源状况 1.1 世界资源状况

世界镍矿储量丰富, 可供中长期开发使用。根据美国地质调查局统计, 2001-2011年, 世界镍矿储量整体呈现出增长的态势, 之后呈现波动调整态势。截至2017年底, 世界镍矿储量7 400万t (金属)^[1], 比上年减少5.13%(图 1), 连续3年出现负增长。以原生镍产量计算, 其静态保障年限超过35年, 因而从世界范围来讲, 镍是一个优势矿产^[2]。

随着新的镍矿床的发现, 世界镍矿资源分布格局也发生了相应的改变, 其中菲律宾的镍资源处于逐年增长的态势, 已从2010年的110万t增长至2017年的480万t, 新喀里多尼亚则出现大幅下降态势, 已从2014年1 200万t, 下降至2016年的670万t, 下降幅度接近一半。2017年, 世界镍矿资源主要分布在澳大利亚、巴西、俄罗斯和古巴, 以上四国镍矿储量合计占世界镍矿储量的56.5%。其中, 澳大利亚镍矿储量1 900万t, 居世界首位; 巴西镍矿储量1 200万t, 跃居世界第二; 俄罗斯镍矿储量760万t, 居世界第三(表 1)。

世界镍矿资源主要有红土型矿和硫化物型矿两种, 其中以红土型矿为主, 约占总量的60%, 主要分在赤道附近的古巴、新喀里多尼亚、印度尼西亚、菲律宾、巴西、哥伦比亚和多米尼加等国; 硫化物型矿占40%, 主要分布在加拿大、俄罗斯、澳大利亚、中国、南非等国家。此外, 在深海特别是在太平洋深海的锰结核中也蕴藏着丰富的镍。

1.2 我国资源状况

我国镍矿资源相对贫乏, 仅占世界总量的4%。自2004年以来, 我国镍查明资源储量(金属)基本维持在800~1 000万t (图 2)。截至2017年底, 我国镍矿查明资源储量1 118.07万t, 与上年基本持平^[3]。

我国镍矿资源分布高度集中, 查明资源储量主要分布在甘肃、新疆、青海和内蒙古4省区, 以上地区的查明资源储量合计775.9万t, 约占全国总量的69.4%。我国镍矿类型主要分为硫化铜镍矿和红土镍矿两大类, 但是以铜镍硫化物型矿床为主, 约占全国总量的90%, 并且共伴生矿产多、综合利用价值高; 红土镍矿约占总量的10%。

2 国内外生产状况 2.1 世界生产状况

(1) 矿山镍

2009-2017年, 世界矿山镍产量总体呈倒"V"型变化(图 3)。由于紧随2008年金融危机, 不锈钢行业的冲击影响较大, 导致镍需求下降, 2009年世界矿山镍产量只有134万t。之后逐渐摆脱金融危机影响, 世界矿山镍产量开始攀升, 尤其是2012年以后, 上升较为明显, 2013年产量达到顶峰的250万t。随后全球矿业步入寒冬, 矿山镍产量也进入下行通道, 2017年全球矿山镍产量199万t^[4], 较2016年增长4.6%。

2017年, 世界矿山镍生产主要集中在菲律宾、印尼、新喀里多尼亚、加拿大、俄罗斯、澳大利亚等国(表 2)。其中, 菲律宾已是连续4年为世界头号矿山镍生产国, 2017年矿山镍产量31.5万t, 占全球比例为15.8%;印尼、新喀里多尼亚、加拿大和俄罗斯的产量分别为27.0万t、21.5万t、21.1万t和20.7万t。以上5国的矿山镍产量占全球总量61.2%。另外, 澳大利亚有17.9万t的矿山镍产量, 近年来首次年产量降至20万t以下。从产量变化趋势上看, 2017年, 澳大利亚和加拿大矿山镍产量下降幅度明显, 也是导致世界矿山镍总产量增长缓慢的主要因素。

(2) 精炼镍

2017年, 世界精炼镍产量182.4万t, 基本与上年持平(图 4)。2009-2017年, 世界精炼镍产量总体呈缓慢先增后降态势。其中, 2009-2013年, 世界精炼镍产量从135.5万t增至200.1万t。2014-2017年, 受世界经济复苏乏力影响, 精炼镍市场受压, 产量呈微降态势。

2017年, 中国仍然是世界最大的精炼镍生产国, 产量为41.4万t, 较上年降低0.2%, 占世界比重22.7%, 等同于整个欧洲的生产比重。其次为日本, 产量为18.7万t, 占世界比重10.3%;紧随其后是加拿大、俄罗斯、印尼, 此三个国家产量分别为16.4万t、16.0万t和14.0万t。精炼镍生产集中度较高, 世界精炼镍产量前5国家的产量占比达到50.7%。另外, 从供应变化走势上看, 年产量增加较明显国家有印尼、韩国和哥伦比亚, 同比增幅分别达到47.4%、12.8%和10.8%(表 3)。

2.2 我国生产状况

2017年, 我国精炼镍产量20.2万t (因有色金属工业协会数据与世界金属统计局数据统计有出入, 此处只用作国内分析, 特此说明。), 较上年下降7.9%。从区域上看, 我国精炼镍生产比较集中, 主要分布在甘肃、陕西、广西、新疆等地, 2017年产量分别为13.5、3.1、2.0、1.0万t。其中, 甘肃产量最大, 2017年甘肃精炼镍产量占全国总量的66.7%。从变化趋势上看, 2017年精炼镍产量增长态势明显的地区有广西和陕西, 分别增长127.6%和9.7%;下降幅度较大的则有江西、新疆和甘肃, 分别下降94.4%, 15.2%和5.7%(表 4)^[5]。

2.3 再生镍供应情况

目前国内高温合金、电镀、电池、再生铜电解等行业废镍料年产生量已达5万t以上(以镍计), 但国内废镍回收量却相对较小。但近年大量从日本、韩国进口废不锈钢, 其中含有镍和铬, 可以获得一部分镍资源。同时, 镍可以被替代, 如锌、锡、钛、钴可以部分或完全替代用于物体表层电镀中的镍, 另外, 塑料可以部分替代抗腐蚀原料中的镍, 陶瓷可替代镍基超热合金。

我国从20世纪80年代初期开始再生镍的回收, 2000年以后形成了完整的再生镍产业链。通过相关数据测算, 初步得出, 2005年我国再生镍的产量约为2.5万t, 2010年达到约3.4万t, 2015年约5.4万t。2017年我国再生镍的年产量约7.7万t, 比上年下降了约18%(图 5)。

3 国内外消费状况 3.1 世界消费状况

2017年, 世界镍十大主要消费国家和地区有中国、日本、韩国、中国台湾、印度、德国、意大利、芬兰、南非和瑞典, 如表 5所示。从近年世界精炼镍消费变化情况看, 2009-2013年全球精炼镍消费量整体呈上升趋势, 尤其是2010年以后上升势头明显, 其中中国精炼镍消费量增长非常显著。2014年, 世界精炼镍消费量158.7万t, 较上年降低了11.85%, 下降的原因主要来源于世界其他国家（地区）。2015-2017年全球镍消费重归上升通道, 2017年度镍消费量达到192.0万t, 同比增长0.9%。分析认为, 未来一段时间内世界镍消费量仍有增长的空间。

3.2 我国消费状况

长期以来, 我国镍主要用于冶金行业, 其次是轻工业等领域, 消费量起伏变化不大, 基本上与生产处于动态平衡状态, 但是随着国民经济和汽车及建筑等行业快速发展, 加上国家在政策上大力扶植不锈钢工业发展, 使得我国不锈钢消费以每年25%的速度增长, 这有力地带动了我国不锈钢行业对镍消费的增长。另一方面, 镍在非不锈钢领域的消费也在逐步扩展, 如新能源汽车的快速发展, 带动了硫酸镍的消费规模; 电池用镍也会有进一步增长的空间。与此同时, 随着全球制造中心逐步向我国转移, 与之相配套的镍生产工序也开始向我国转移, 这也直接导致了我国相应行业的用镍量大增。受国际矿业危机的影响和国内供给侧改革的双重影响, 近期几年我国镍消费处于调整期。镍大部分应用于不锈钢领域, 进入2017年受到国家钢铁产能的严格调控, 不锈钢厂只有通过停产整顿以获合法产能, 进而影响不锈钢产量释放, 相关因素导致2017年我国精炼镍的消费量出现明显下挫, 年消费量为77.5万t, 同比下降11.5%(图 6)。

4 国内外贸易状况 4.1 世界贸易状况

2017年, 全球主要国家共进口镍金属77.28万t, 同比减少9.5%。2017年, 中国、美国、德国、意大利、印度、日本等国家是镍金属的主要进口国家, 如表 6所示。

由表 6可知, 中国仍然是全球最大的镍金属进口国, 2017年进口量为23.54万t, 比2016年减少35.0%, 是当年进口数量下降幅度最大的国家; 排在第二位的是美国, 进口量为12.13万t, 比2016年增加22.3%, 是当年进口增长幅度最为明显的国家。2017年实际进口量减少较大的还有新加坡, 进口量为1.69万t, 比2016年下降了48.5%, 已从2016年世界第七位下降至第十二位。从增长比重上看, 排名前3的国家分别是比利时、法国、美国和意大利, 增幅分别为47.8%、27.6%、22.3%和16.8%。

出口方面, 2017年, 俄罗斯、加拿大、挪威、芬兰、中国台湾、英国和新加坡等是镍金属的主要出口国（地区）, 如表 7所示, 俄罗斯仍然是全球最大的镍出口国, 出口量为13.44万t, 比2016年降低了23.1%, 连续3年呈下降走势; 其次是加拿大, 出口量为13.19万t, 同比减少3.0%;其中, 年度镍金属出口增长幅度最大的国家是中国, 2017年出口镍金属1.84万t, 同比增长8.2%。另外, 比利时和德国也是增长幅度较大的国家, 同比分别增长48.5%和32.1%。而同比下降幅度最大的三个国家（地区）分别是巴西、中国香港和中国台湾, 同比分别下降100%、48.6%和38.1%。

4.2 我国贸易状况

2017年我国进口镍矿砂及精矿3 498.9万t, 在2016年的基础上增长9.0%, 逐步走出矿业危机的影响, 进口规模已接近2015年的水平(表 8)。而未锻轧镍的进口量则出现下滑, 2017年的进口量为23.9万t, 同比下降35.6%。进口各类镍材2.7万t, 同比增长440.0%。从区域上看, 我国镍矿的来源地主要有菲律宾、印度尼西亚、新喀里多尼亚、危地马拉、土耳其、南非和俄罗斯等国家(表 9)。2017年, 我国从菲律宾进口镍矿2 904.87万t, 占进口总量的83.02%, 进口集中度非常之高; 2017年从印尼进口的镍矿为386.35万t, 位居第二位。出口方面, 目前主要集中在未锻轧镍产品上, 2017年共出口1.9万t, 同比增长11.8%;总体上出口产品不多。

5 价格走势 5.1 国际镍金属价格

从上个世纪六十年代至今, 世界镍价呈现先上涨后下降的趋势, 2007年达到峰值37 181.01美元/t, 而后一直没有突破23 000美元/t。具体而言, 受到金融危机的影响, 2008年和2009年价格处于持续走低趋势; 2010年和2011年, 价格开始逐渐回升到22 894.36美元/t; 2012年和2013年, 价格又进入持续下降阶段; 至2014年年均结算价下降到16 867.13美元/t, 2015年下降至11 865美元/t, 2016年LME镍价继续呈现下行之势, 受制于不锈钢价格持续走低, 影响不锈钢生产及对镍的需求, 并拖累镍市场价格信心, 年均价格为9 598美元/t, 跌破万美元大关, 年内跌幅达19%^[6](图 7、图 8)。

2017年, 世界经济处仍于缓慢恢复进程中, 同时, 中国在去产能等供给侧结构改革深入推进, 矿产资源的市场波动也得到一定程度上的调整, 促使了2017年全年国际镍价震荡调整回升态势。2017年1月, LME镍现货价格在9 984美元/t左右, 至2017年底, 上升至11 409美元/t。随着矿业市场信心逐步恢复, 未来国际镍价格有望企稳。

5.2 国内镍金属价格

2017年度国内镍价格总体呈平稳上行走势, 当中, 出现过几次波动, 但总体上稳住了上行的势头。2017年, 镍均价为8.5万元/t, 同比下跌了12.5%, 价格已基本与2015年度的价格水平相当。从市场上看, 目前镍价主要有金川镍和俄罗斯镍为主导, 两者在市场上的博弈明显, 另外, 青山集团是近年异军突起的新秀。随着中国经济稳步发展, 世界经济复苏有力, 大环境上市场较为看好镍的需求。另一方面, 加上国内镍市库存与仓单的大幅下降, 进一步稳定国内镍的价格走势, 预计2018年会延续这一状态(图 9、图 10)。

6 结论 6.1 世界镍供需形势

世界镍矿储量丰富, 可供中长期开发使用, 可采年限超35年。2017年全球矿山镍产量199万t, 同比增长4.6%。镍消费则呈微增走势, 2017年度镍消费量达到192.0万t, 同比增长0.9%, 未来一段时间内世界镍消费量仍有增长的空间, 但全球贸易保护主义抬头, 可能会压缩增长的动力。2017年, 世界镍贸易仍呈萎缩走势, 年内共进口77.28万t, 同比减少9.5%。其中, 中国仍然是全球最大的镍金属进口国, 2017年进口量为23.54万t, 同比大幅减少35.0%。俄罗斯、加拿大、挪威则是世界最大的镍金属出口国。2017年, 全球经济仍处于缓慢复苏进程, 国内经济随着供给侧改革深入推进在不断调整结构, 矿产资源的市场波动也在不断调整, 多方作用下形成了2017年全年国际镍价震荡调整回升态势, 预计后期会延续之前的震荡走势。

6.2 国内镍供需趋势

我国镍资源相对贫乏, 仅占世界总量的4%。2017年, 我国精炼镍产量20.2万t, 同比下降7.9%, 降幅有所扩大; 我国精炼镍生产比较集中, 主要分布在甘肃、陕西、四川、新疆等地。受国际矿业危机的影响和国内供给侧改革的双重影响^[7], 近期几年我国镍消费处于调整期, 2017年我国精炼镍的消费量出现明显下挫, 年消费量为77.5万t, 同比下降11.5%;进口镍矿砂及精矿3 498.9万t, 在2016年的基础上增长9.0%, 逐步走出矿业危机的影响。2017年度国内镍价格总体呈平稳上行走势, 当中, 出现过几次波动, 但总体上稳住了上行的势头, 预计后期会延续这一走势。